Los mercados de valores de EE. UU. acumulan subidas porcentuales considerables en la última semana luego de conocerse la decisión de política monetaria por parte de la Reserva Federal en donde se incrementaron 75 puntos base para dejar a la tasa en 2.5% y, posterior a ello, conocerse el dato preliminar de variación anual en el PIB el cual fue de -0.9%.

A pesar de que, en sí mismos, los datos reflejan e infieren complicaciones en el crecimiento económico de los Estados Unidos de América, el mercado tomó como positivos los factores económicos mientras acumula una recuperación veloz en los precios. El presidente de la Reserva Federal Jerome Powell fue muy enfático en que su principal objetivo es la contención de la inflación, a pesar de conocer las implicaciones que tengan las subidas de los tipos de referencia en la economía real, así como la disminución gradual en compras de papeles soberanos. Por otro lado, también mencionó que, mientras existan presiones en precios, el incremento gradual en la tasa de referencia continuará, por lo que en sí mismo, no mencionó alguna fecha puntual para que las políticas expansivas regresen.

A pesar de lo anterior, en algún momento del discurso del líder de la banca central se sobre entendió que, esperan que el impacto de contexto recesivo pueda ser suavizado, sin afectar principalmente a la variable de empleo que se mantiene en mínimos históricos. Complementando la información, es importante mencionar que la semana anterior también fue muy relevante desde el aspecto financiero, debido a que reportaron algunas de las empresas de mayor peso ponderado en los índices por su capitalización bursátil. El resultado de los reportes de Amazon, Apple, Microsoft, Alphabet y Tesla en general fue bueno, mientras demostraron mantener niveles de ingreso y utilidades a pesar de la complicada coyuntura económica, lo que aportó en gran medida a la recuperación momentánea en los índices de Norte América.

En cuanto a la respuesta del mercado, los índices analizados acumulan alzas considerables de los últimos cinco periodos diarios. El índice S&P 500 ha subido 4.46%, el índice Dow Jones tiene una subida de 2.96% y el índice Nasdaq 100 ha subido aproximadamente 5.57% en los periodos mencionados.

En los tres casos, se observa que los valores en puntos han alcanzado una resistencia relevante de mediano y largo plazo que ha detenido los movimientos en el intradía, por otro lado, los indicadores MACD y RSI muestran un comportamiento de sobre compra si se observan en el espacio temporal de cuatro horas. Las siguientes imágenes muestran los niveles mencionados:

Gráfico: futuro del índice S&P 500

Fuente: realización propia a través de la plataforma Meta Trader 4

Gráfico: futuro del índice Dow Jones

Fuente: realización propia a través de la plataforma Meta Trader 4

Gráfico: futuro del índice Nasdaq 100

Fuente: realización propia a través de la plataforma Meta Trader 4

En conclusión, sería importante monitorear los niveles técnicos ya que se trata de niveles clave para que los mercados de EE. UU. muestren mayor recuperación o para identificar algún movimiento de reversión a la baja, ya que aún existe un comportamiento de máximos descendentes en dichos mercados. Por otro lado, el monitoreo de factores macroeconómicos es crucial para observar el comportamiento de la oferta y el consumo en el país y el probable impacto en futuros reportes.