El apalancamiento en el Trading es una estrategia donde el Broker permite invertir por un valor nominal mayor al valor de los recursos propios. A través de este se pueden aprovechar resultados aumentando el rendimiento potencial de una operación de Trading.

El apalancamiento, por un lado, tiene un efecto que disminuye el capital a operar en Trading (a esto se le conoce como margen solicitado), por otro lado, el apalancamiento tiene un efecto multiplicador en cuanto los rendimientos potenciales. A pesar de lo anterior, es importante mencionar que, al utilizar apalancamiento, el riesgo también será multiplicado en probable pérdida en caso de que la operación no funcione y el mercado se direccione en nuestra contra. Ejemplos del uso de apalancamiento en los rubros mencionados serían los siguientes:

  • Apalancamiento para acceder al mercado con un menor capital: Si se quiere acceder a una operación de un lote de divisas con la paridad USD/JPY, el valor para negociar debería de ser de $100,000 USD (monto estandarizado aplicado a la moneda base al contratar un lote en el mercado de divisas). Al utilizar el apalancamiento de 1:100, por ejemplo, el margen requerido por el Broker sería $1,000 USD ya que el total del contrato se estaría dividiendo entre 100 veces, visto desde otro modo, el margen requerido por el Broker sería del 1% del total de la operación (1/100 = 0.01). Este ejemplo describe cómo se puede acceder a operaciones costosas con un menor capital gracias al factor de apalancamiento.

Margen requerido = 100,000/100 = $1,000 USD

Margen requerido = 1/100 = 0.01 * 100,000 = $1,000 USD

  • Apalancamiento como efecto multiplicador: En el caso de los movimientos potenciales, tomando el ejemplo anterior de una compra en la paridad USD/JPY, si el activo que se está negociando se mueve un 1% hacia la dirección de nuestra operación (al alza para el ejemplo), el 1% del movimiento de mercado se tendría que multiplicar por el nivel de apalancamiento (1% * 100 = 100%), por lo que la ganancia real sería de 100% nuestro capital. Pero, toda ganancia potencial implica un riesgo mayor, por lo anterior, si el activo subyacente se mueve en nuestra contra en un -1%, la pérdida sería del 100% nuestro capital (-$1,000 USD), por lo que la gestión de riesgo es crucial cuando se realiza Trading en instrumentos con apalancamiento. La descripción numérica sería la siguiente:

Ganancia potencial = 1% * 100 = 100% del capital invertido = $1,000 USD

Riesgo de pérdida = -1% * 100 = -100% del capital invertido = - $1,000 USD