Assim como cada mercado possui suas particularidades, características e nomenclaturas próprias, o mesmo ocorre com o mercado FOREX.

Veja, ao falarmos de ações (equities) é comum a utilização de siglas que expressam medidas de desempenho de determinada companhia. P/E (Price Earnings), DY (Dividend Yield), EV/EBITDA (Enterprise Value / EBITDA)… A lista é grande!

Quando falamos de opções, as gregas entram em cena. Delta, Theta, Gama, Rho são alguns exemplos.

Nos mercados futuros termos como: rolagem, valor nocional e vencimento de contratos são algumas das nomenclaturas específicas.

E no mercado FOREX não é diferente. Pips, spread, alavancagem e margem são alguns dos termos mais comuns e que você irá se deparar constantemente neste mercado.

Hoje vamos explicar dois destes termos: alavancagem e margem.


ALAVANCAGEM

Talvez um dos maiores diferenciais no mercado FOREX é a grande alavancagem que ele permite aos seus investidores. Ela lhe permite usar uma pequena quantia de capital para abrir e manter uma posição muito maior. Entretanto, ela pode ser uma faca de dois gumes.

Se utilizada com sabedoria e parcimônia, permite ganhos exponenciais nos seus investimentos. Por outro lado, se for utilizada de forma irresponsável, pode causar grandes prejuízos nos seus investimentos.

A alavancagem é um termo genérico que designa qualquer técnica utilizada para multiplicar a rentabilidade através de endividamento. Ela tem como principal objetivo potencializar a rentabilidade e retorno do capital investido.

Trazendo para o mercado FOREX, ela envolve basicamente o empréstimo de fundos da sua corretora (exchange) para permitir que você controle mais capital quando estiver negociando.


A alavancagem permite que os investidores controlem muito mais dinheiro do que realmente possuem em suas contas.


VAMOS A UM EXEMPLO

Tomemos como exemplo uma alavancagem de 1:100. Ou seja, para cada $1.000 depositados na sua conta da corretora, você tem a possibilidade de controlar $100.000 para fazer operações.


Imagine ter $100.000 à sua disposição para investir, depositando apenas$1.000 em sua conta da corretora?


Na prática isso significa que, quando você está negociando, o lucro obtido em uma negociação é amplificado porque você está usando mais dinheiro para negociar do que efetivamente tem em sua conta. Porém, cabe ressaltar que embora seus lucros possam ser amplificados, o mesmo ocorre com suas perdas.

No nosso exemplo, você ganha (e perde) como se tivesse $100.000 depositados em sua conta. Por isso a gestão de risco é fundamental quando se opera utilizando alavancagem!


MARGEM

Para poder acessar a alavancagem, sua corretora precisará de algumas garantias. Estas garantias nada mais são do que as margens. Pense em sua margem como um depósito que você entrega à sua corretora para abrir e manter uma posição. A corretora manterá efetivamente uma parte deste saldo para cobrir a perda potencial de sua posição. Depois de fechada a posição, a margem será novamente colocada na sua conta.

O tamanho da margem de garantia solicitada pela corretora normalmente é expresso como uma porcentagem do valor total da posição. Cada operação aberta terá uma margem de garantia própria, ou seja, não é possível utilizar uma garantia para duas ou mais posições distintas. É importante lembrar de que o requisito de margem varia de acordo com o instrumento negociado e a corretora com a qual trabalhar.


COMO CALCULAR O REQUISITO DE MARGEM?

Como mencionado, a margem exigida será uma percentagem do tamanho da posição que quer abrir. Ela é calculada de acordo com a moeda base do par.


Margem exigida = tamanho da posição x requisito de margem


EXEMPLO:

Pretendo abrir uma posição de $10.000 em USD/JPY. Qual a margem necessária para abrir a posição?

Como o USD é a moeda base, o tamanho da posição (ou valor nocional) é de $10.000 USD. Supondo um requisito de margem de 5%, o valor seria o seguinte:


$10.000 USD x 5% (0,05) = $500 USD


Para saber quanto isso representa de alavancagem é só dividir 1 pelo valor da margem exigida. Ou seja:


1 / 5% (0,05) = 20x


Ou seja, um requisito de margem de 5% é o mesmo que dizer que você está fazendo operações com uma alavancagem de 20x, e vice-versa.


Caso ainda esteja com dúvidas a Tickmill tem uma seção especial no site com as informações de margem e alavancagem de todos os instrumentos financeiros disponíveis para negociação. Assim como uma calculadora de margem. Você consegue acessar neste link!


Nos vemos em breve. Ótimos trades!


Pedro Canto @ Hub do Investidor

Analista de Investimentos

CNPI-T | CEA | PQO | MBA