2021年12月1日每日市场展望

隔夜头条

  • 鲍威尔在美联储的圣诞餐桌上加快缩减债券购买速度
  • 美联储副主席克拉里达:今年出现的高通胀并不成功
  • 美国参议院民主党人、共和党人对提高债务上限充满信心
  • 舒默希望尽快在 12 月 13 日那一周恢复更好的投票
  • 即将上任的德国总理:如果通胀不缓解就必须采取行动
  • 英国首相约翰逊保证再次封锁“极不可能”
  • 财新采购经理人指数显示中国制造业活动在 11 月收缩
  • 中国报告了近一个月内最高的每日本地 Covid-19 病例
  • 日本工厂活动以近四年来最快的速度扩张
  • 澳大利亚第三季度经济收缩低于预期
  • 尽管存在不确定性,但鲍威尔转向鹰派,日元走强,澳元下挫
  • 在 Omicron Cloud 下的两天欧佩克会议之前油价上涨
  • 亚洲股市从年内低点反弹 但 Omicron 聚焦美联储

前一天

  • 尽管美联储主席鲍威尔发表强硬言论后美国股市收盘走弱,但隔夜市场风险基调有所改善(见下文)。中国财新制造业 PMI 报告疲软,而强劲的韩国出口数据表明贸易量可能正在克服围绕供应链的一些问题。尽管如此,随着投资者评估 omicron 变体,市场仍然波动,早期迹象表明它可能具有高度传染性,但它的致命性和疫苗逃逸程度存在不确定性。
  • 由于焦点仍然是新的 Covid 变体的潜在影响,美联储主席鲍威尔昨天解释了他对它给经济前景带来的额外风险和不确定性的想法。他说,Covid 病例的增加和新变种的出现“给就业和经济活动带来了下行风险,并增加了通胀的不确定性”。通货膨胀的关键在于,即使在需求降温的情况下,更大的供应链中断可能会推高成本。我们在昨天和我们的每周报告中指出,由于通胀风险,美联储仍可能暗示加快缩减步伐。鲍威尔昨天在向参议院准备好的讲话中证实,提前结束缩减是可能的。他和财政部长耶伦今天再次在国会作证,这次是在众议院。
  • 今天的经济数据可能已经被新变体的发现所取代,其影响将在未来的版本中体现出来。美国 ADP 就业报告是周五官方非农就业报告的前奏,预计 11 月私营部门就业增长超过 50 万。还将关注美国 ISM 制造业报告、建筑支出和美联储褐皮书,包括通胀的最新迹象。
  • 英国/欧洲主要发布的是 11 月制造业采购经理人指数最终数据。初步“快速”采购经理人指数显示,英国和欧元区的投入和产出价格压力均未缓解。英国和欧元区 11 月份的总体 PMI 分别改善至 58.2 和 58.6。另外,经合组织今早发布了其经济展望,其中可能顺便提及了最近发现的 omicron 变体。尽管如此,它强调了全球从新变种和不同国家的疫苗接种率不平等中恢复的持续风险。
  • 随着参与者评估 omicron 变体的经济影响,市场仍然动荡,如果加剧供应链中断,这可能使央行政策进一步复杂化。油价继续下滑,在今天欧佩克+会议决定产量水平之前,布伦特原油一度跌破70美元

纽约上午 10 点的 G10 外汇期权到期

EUR/USD: 1.1200 (346M), 1.1320-30 (564M), 1.1400 (1.3BLN)

EUR/GBP: 0.8400 (1.9BLN)

AUD/USD: 0.7165 (781M), 0.7200 (302M), 0.7270 (375M)

AUD/NZD: 1.0450 (266M), 1.0500 (1.3BLN)

USD/JPY: 112.50 (334M), 113.00 (323M), 113.50-60 (347M), 114.00-05 (553M)

114.90-115.00 (543M). EUR/NOK: 10.15 (745M)

技术与交易观点

EURUSD 日内偏差:低于 1.15 看跌 高于看涨

  • 随着风险货币的收益在亚洲整合
  • 欧元/美元开盘上涨 0.38% 至 1.1335,在美国交易时段震荡后
  • 在鲍威尔发表评论后,它完成了从低位回升的看涨外部日
  • 到目前为止亚洲的范围是1.1316/42,下午是1.1325/30
  • 亚洲风险资产飙升,欧美光的担忧成为幕后
  • 自周五以来,欧元/美元一直受益于 Omicron 相关的抛售
  • 短期内欧元/美元技术前景稳固,但基本面是负面的...
  • 阻力@ 21 日均线 1.1387 支撑@ 10 日均线@ 1.1283

GBPUSD 日内偏差:低于 1.36 看跌 高于看涨。

  • 英镑稳定——亚洲表现强劲,等待新的催化剂
  • 英镑在亚洲由稳定转强,等待新的催化剂
  • 英镑1.3310-29,昨日守住1.3288低点,周五守住1.3278低点
  • 暂持于1.3319-52小时一云、1.3322 55-HMA区域
  • 在 1.3331 下降的 100-HMA 上方看重,近期上方的走势被拒绝
  • 英镑/日元151.07-62,昨日周五上破150.65-67双底
  • 也大多低于 151.51 下降 55-HMA,151.55 小时 Ichi 云底
  • 英国央行未来的关键,看起来更加鹰派,但疲软的经济可能会带来压力

USDJPY 日内偏差:看涨高于 112.50 看跌低于

  • 美元/日元风险溢价有所缓解,但复苏面临期权阻力
  • 周三 113 年代中期风险情绪改善和美元走强支撑美元兑日元
  • 美元/日元的反弹在周二至周一的 114.00 处封顶。 113.50-114.00 是大期权区
  • 9 亿美元在周三 113.50-114.00 之间到期
  • 周四有 12 亿美元的罢工,在 113.60-70 到期,11 亿美元在 114.00 到期
  • 周五 113.50-114.00 之间又增加了 10 亿美元
  • 相关期权套期保值流量将增加拥堵并阻碍进一步复苏
  • 美元/日元期权隐含波动率和下行风险溢价正在放缓
  • 反映更好的风险情绪和较低的美元/日元下跌风险

AUDUSD 日内偏差:低于 0.75 看跌 高于看涨

  • 随着风险复苏继续进入欧洲市场,澳元/美元上涨
  • 澳元/美元回升至 0.7171,可能摆脱看跌倾向,暗示空头回补
  • 周三收于 0.7176 上方,标志着从布林下降趋势通道退出
  • 鲍威尔言论令美国收益率曲线趋于平缓后亚洲的风险偏好
  • 随着 Omicron 悲观情绪消退,标准普尔期货上涨 0.8%,油价上涨 3.1%
  • 尽管中国财新错过,亚洲股市仍大部分上涨
  • 澳大利亚第三季度 GDP 没有人们担心的那么糟糕,-1.9% q/q