每日市场展望,2021年3月31日

在昨天华尔街小幅下跌之后,今天上午亚洲股市多数下跌。 尽管总体上令人鼓舞的数据发布以及美联储政策制定者的评论指出未来经济将强劲增长,但这仍是不容置疑的。 2月份,澳大利亚建筑许可激增了21.6%。 同时,中国3月份PMI超出预期,制造业PMI从2月份的50.6上升至51.9,非制造业PMI从51.4上升至56.3

今天更新的英国第四季度GDP数据显示,季度增长出乎意料地向上修正,从先前的1.0%估计升至1.3%。 消费支出增长被大幅下调,现在显示该季度大幅下降了1.7%,但投资支出和出口均被上调。 该报告还提供了一些有关经济回升的潜在速度的有趣信息。 特别值得注意的是,家庭储蓄率从2019年的6.8%上升到2020年全年的16.3%,创历史新高。由于限制了消费机会,这种增长的大部分可能是“强迫”储蓄,因此可能 于今年晚些时候解散后,导致消费者支出急剧反弹。

预计今天3月份的欧元区CPI将年度通货膨胀率急剧上升。 西班牙和德国已经发布的数据均出现了大幅增长,整个欧元区预计年度通胀将从2月份dao3月份攀升至1.5%。 那仍将使其低于欧洲中央银行的目标。 此外,价格上涨实际上仅反映了能源价格上涨的影响,因为“核心”汇率预计将保持在1.1%不变。 因此,欧洲央行可能会认为此举是暂时的,因此对货币政策的前景影响不大。

美国总统拜登计划就其财政政策计划发表讲话。 新政府已经通过国会实施了财政刺激方案,预计将为今年的经济增长提供极大的推动力。 现在,他转向了更长远的前景,提出了基础设施支出大幅度增加的建议,部分由对企业和较高收入个人的税收增加来支付。 这些提议可能会进一步提高美国的经济增长预期,但市场也可能担心这可能会加剧通货膨胀压力。

与往常一样,今天3月美国ADP私营部门的就业数据将被视为对周五公布的官方就业数据的衡量标准。 人们认为2月份的大幅增长证实了美国的增长正在加速,预计3月份的增长甚至会更大。

花旗外汇定量月结束流程

我们正在发布此月末外汇对冲再平衡流量的计划外更新,因为信号已变为适度的美元卖出。

·根据3月24日的资产指数收盘价,我们之前已经估算出了大致平衡的美元再平衡需求。 此后,MSCI美国股票指数上涨了2.12%,跑赢多数其他主要市场。 由于外国投资者需要对冲美国股票的收益,这使估计的净美元再平衡流向了抛售。 本月信号强度低于历史水平,平均测得0.4个标准差。

·日本资产表现强劲,加上我们假设日本投资者对冲比率较低,这给日元带来了抛售信号,这几乎完全是由外国人对日本资产收益进行对冲的需求所驱动的。

·日元的其他货币的卖出信号与买入信号之间的差异表明,欧元兑日元,英镑兑日元和其他日元交叉点也可能在本月底之前走高。

·在月末修复之前,没有计划安排任何主要数据发布。

纽约上午10点的G10外汇期权到期

更大的期权

EUR/USD: 3月31日 $1.1770-75(E1.0bln), $1.1800(E1.2bln), $1.1850(E1.2bln-EUR puts), $1.1900(E1.8bln), $1.1920-25(E1.7bln), $1.1945-56(E1.3bln), $1.2000(E1.0bln); Apr01 $1.1850(E1.1bln-EUR puts)

USD/JPY: 4月01日 Y106.80-85($1.6bln-USD puts)

GBP/USD: 3月31日 $1.3800(Gbp921mln-GBP puts)

EUR/GBP: 3月31日 Gbp0.8515-25(E925mln-EUR puts), Gbp0.8540-50(E1.0bln-EUR puts), Gbp0.8600(E1.26bln)

AUD/USD: 3月30日 $0.7960(A$1.1bln); Mar31 $0.7500(A$1.3bln), $0.7680-00(A$1.6bln), $0.7750-60(A$1.8bln), $0.7770-80(A$1.3bln), $0.7790-0.7800(A$1.1bln)

USD/CAD: 4月01日 C$1.2450($1.5bln), C$1.2600-10($1.25bln-USD puts), C$1.2660-75($1.2bln)

USD/CNY: 4月02日 Cny6.58($1.2bln)

USD/TRY: 4月06日 Try6.60($916mln)

技术和交易观点

EURUSD日内偏差:看涨至1.1850以下看跌

EURUSD从技术和交易的角度来看,未能重新获得上行1.20的压力将暴露1.1830低点,通过此空头将压迫测试年度枢轴1.1720。 UPDATE中期下行目标达到预期,预期获利了结将从下方重新测试关键的1.1760,因为其中包含纠正性的上行空头将集中于1.16测试。 收盘至1.18将是一个看涨的发展

流动报告显示,轻质报价穿过1.1800区域,止损于1.1820区域 ,止损较弱,随后受限制,轻质报价穿过1.1840-60区域,然后强势报价开始出现在1.1880水平,而强势报价出现在1.1900附近区域。 下行进入1.1740-50区域,然后在1.1720-1.1680水平下探底,并出现拥挤至1.1600区域。


GBPUSD日内偏差:高于1.3750下方看跌

GBPUSD从技术和交易的角度来看,1.3750的损失是一个重大发展,开启了测试修正性均等目标1.3550的举动,只有收盘回到1.39才表明修正低点已经完成。

流动报告显示,1.3660-40区域附近存在下行拥堵,任何推动至1.3600水平的买盘均会走高,而开盘跌至更深的移动可能会出现弱止损,Topside则向下穿越1.3800水平,拥堵至1.3850。 区域在开盘前开盘,弱势止损突破1.3900水平,然后拥堵加剧。

USDJPY 日内偏差:看涨至107.30上方,目标为109.85

USDJPY从技术和交易角度看,随着108.30继续吸引需求,多头将在年度R1枢轴110之前测试关键的109.85。更新...上行目标已经实现,希望在110之前有任何初步尝试以促使获利回吐 回调以将价格重新测试至108.50 ...通过110.50更新上行空间可能证明已彻底打开获利回撤以测试110的需求。

流量报告显示,顶部的光线拥塞至111.80水平,然后更强劲的报价可能与前两年同期的高点同时出现,突破112.30区域很可能看到强劲止损出现,市场 进一步突破过去两年高点的机会。 在到达112.50区域之前,另一组更强的报价似乎一直延续到112.80水平,并可能继续看到强劲的报价,下行价格回落至110水平,并可能继续跌至109.80,并且可能在该水平和疲软的位置出现弱止损 到109.00区域

AUDUSD日内偏差:在.7560上方看涨,目标在.8200上方

AUDUSD从技术和交易的角度来看,由于.7820包含上行尝试,因此有可能出现头肩形态,失去关键的.7560则将打开测试下一支撑位.7400的趋势。

资金流报告显示,较强的报价至0.7840-60区域,然后升至0.7900,报价可能持续至0.7950区域,阻力可能上升至0.8000水平,下行报价强劲至76美分 买入可能到达0.7580区域,止损机会很少,并且走强之间可能有更强的买入,例如进入0.7550区域,拥堵可能更严重,直到到达0.7500区域

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