2021年11月1日每日市场展望

隔夜头条

  • 拜登表示有信心国会将通过他的经济议程
  • 耶伦:互惠性降低关税有助于缓解通胀
  • 高盛现在预计美联储将在 7 月加息,因为通胀持续存在
  • 美国和欧盟就减轻钢铁和铝的关税达成协议
  • 德国财政部长要求欧洲央行采取强硬立场
  • 英国在脱欧后与法国的渔业争端升级
  • 中国制造业活动在供应疲软的情况下扩大:财新
  • 日本执政的自民党在下议院选举中获得唯一多数
  • 澳大利亚债券反弹以消除周五恐慌性溃败的大部分
  • 美联储决策迫在眉睫,美元坚挺; 自民党获胜后日元下跌
  • 中国释放汽油、柴油储备后油价下跌
  • 日本股票在执政党确保选举胜利后跳跃

前一周

  • 随着美联储、英国央行和澳大利亚央行开会,央行成为焦点 本周央行将成为焦点,美联储、英格兰银行和澳大利亚储备银行将发布政策决定。人们普遍预计美联储将宣布将缩减利率每月 1200 亿美元的债券购买计划增加 150 亿美元。随着近期美国数据显示通胀压力不断增加,市场现在预计美联储将在未来几个月开始考虑加息。该数据将使主席杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)更加难以自信地维持他的“通胀是暂时的”路线。美联储信息中的任何鹰派倾向都应使美元得到良好支撑。英国央行周四开会,Refinitiv 的 BOEWATCH 显示市场定价从目前的 0.10% 升息的可能性为 52%。英国央行必须权衡通胀上升与英国经济的脆弱性。如果他们推迟远足,英镑可能会下跌——即使他们的指导显然是强硬的。也许最有趣的会议将是周二的澳大利亚央行决定,澳大利亚债券市场对央行的收益率曲线控制政策构成了巨大挑战。大多数经济学家认为,市场在为加息的规模和速度定价方面走在了自己的前面,因此看到澳大利亚央行反对这一观点也就不足为奇了,尽管前瞻指引可能会发生变化;预览。
  • 美国非农就业人数限制了繁忙的全球数据日历 随着主要央行紧缩或处于紧缩边缘,本周顶级数据的完整日历变得越来越重要。与往常一样,周五美国 10 月非农就业人数将成为市场的关键事件。最新的路透调查显示,预估中值为+413,000 个就业岗位,而失业率预计将从 4.8% 降至 4.7%。由于通胀,尤其是工资通胀现在是市场的一个关键指标,平均时薪部分将成为焦点;预计环比增长 0.4%,同比增长 4.9%。其他美国数据包括 ISM 制造业和非制造业、工厂订单、贸易、ADP 就业和每周失业救济人数。欧元区 PMI 突出了未来一周的欧洲日历。其他数据包括失业率、零售销售和生产者价格,以及德国工业订单和产出。英国只有 PMI 数据到期。继周日令人失望的官方 PMI 数据之后,中国数据包括财新 PMI 和 10 月贸易数据。日本的日历仅限于采购经理人指数和家庭支出。澳大利亚数据包括建筑许可、住房融资 9 月贸易差额和第三季度零售贸易。新西兰将发布失业数据,而加拿大将发布采购经理人指数、贸易和就业数据。

CFTC数据

  • 投机交易者连续第三周削减美元多头头寸,美元多头头寸(以我们在本报告中监测的主要货币衡量)一周减少 18 亿美元至 205 亿美元。这仍然是一个相当重要但不过分的美元多头头寸,有足够的增长空间。
  • 加元在一周内的仓位变化最大。加元多头总额上升,加元空头头寸总额下降,导致本周净头寸波动 11.5 亿美元,净多头仅为 2.68 亿美元。自 8 月底以来,投资者一直持有加元净空头头寸;自那时以来,加元兑美元已升值约 2.5%。坚挺的大宗商品和加拿大央行收紧政策的前景应会维持并推动对加元的额外净多头兴趣。
  • 投机者可能对商品外汇升温;新西兰元净多头增加 1.77 亿美元至 638 美元,而自 4 月以来形成的巨大净澳元空头本周再次被削减,尽管仅减少了 4000 万美元。整体头寸(相当于超过 75,000 手合约)仍接近近期历史最高点(86,000 手合约),但这仍然使澳元容易出现空头挤压。 MXN 净投机空头继续缓慢增加(1.18 亿美元),但肯定会达到 10 亿美元多一点(4.33 万份合约,为 2017 年初以来最大的净空头)。
  • 投资者仍然看跌主要融资货币;净欧元空头被适度削减(1.29 亿美元)至 16 亿美元,而投资者在 117 亿美元的日元净空头(10.7 万份合约,是 2018 年底以来最大的看跌日元)中增加了近 5 亿美元。净瑞士法郎空头增加超过 2.5 亿美元至 26 亿美元(1.94 万份合约,为 2019 年底以来最大的瑞士法郎空头)
  • 自 7 月以来持平后,本周投机性账户对英镑头寸的决定性增加了一点,因为人们猜测英国央行可能会在短期内加息。英镑净多头跃升 11 亿美元至 16 亿美元,并使净多头回到 7 月的水平。与此同时,通胀担忧提振了黄金的兴趣,净多头增加了 430 亿美元。

纽约上午 10 点的 G10 外汇期权到期

EUR/USD: 1.1535 (251M), 1.1600 (400M), 1.1625 (919M), 1.1650 (208M)

USD/CHF: 0.9260 (270M), 0.9320 (858M)

GBP/USD: 1.3700 (305M)

AUD/USD: 0.7480 (433M), 0.7520-25 (323M), 0.7550 (361M), 0.7600 (500M)

USD/CAD: 1.2350 (747M)

USD/JPY: 113.65-75 (441M), 114.25-35 (260M). EUR/JPY: 129.90 (226M)

技术与交易观点

EURUSD 日内偏差:低于 1.17 看跌 高于看涨

  • 亚洲持稳,但在外周看跌后脆弱
  • 欧元/美元周五大跌逾1.0%后开盘1.1565
  • 货币对在亚洲的 1.1551/68 区间内交易,到下午 1.1555
  • 周五完成看跌外周后,欧元/美元很脆弱
  • 支撑位在 10 月 12 日低点 1.1522 并突破目标 1.1490
  • 阻力位于 21 日均线 1.1598,突破缓解下行压力
  • 本周欧元/美元不太可能在 FOMC 和美国就业数据公布之前徘徊太远

GBPUSD 日内偏差:低于 1.37 看跌 高于看涨。

  • 测试关键支撑 – 跌破 1.3550 可行
  • 稳定在 1.3663-1.3687 范围的顶部,偶尔有大量流动
  • 英国商业信心下滑但仍保持在较高水平-劳埃德
  • 图表; 5、10 和 21 天移动平均线冲突,每日动量研究下滑
  • 21 天波利带合约 - 积极的设置已恢复到中性
  • 10 月上方 21 天波利拒绝并收于 1.3696 下方 21 DMA 看跌
  • 目标是测试 9 月所见的上升 1.3542 下 21 天波利
  • 1.3672,10月涨幅38.2%接近初始,有弹性支撑
  • 亚洲1.3663低点和1.3696 21日均线初步支撑阻力

USDJPY 日内偏差: 112.50 上方看涨 下方看跌

  • 周五美元反弹,美元/日元回升至 114,今日亚洲 114.03-26 EBS
  • 尽管美国长期利率较低,但美国国债 10s @1.574% 远低于 1.60%
  • 尽管日本执政的自民党在选举中保持多数席位,但仍有风险
  • 日经指数开盘跳空,从 29,267 涨至 29,633,现在 +2.2% @29,538
  • 美元/日元仍从 10 月 20 日的 114.50 和 114.69 的高点看重
  • 根据 CFTC 的数据,还有更多的日元空头...
  • 直到星期四,期权到期才真正成为一个因素,直到星期四几乎没有什么大的
  • 日元越过更好的出价? 比其他人高一些,AUD/JPY 85.51-94
  • 加元/日元 91.97-92.32,欧元/日元 131.80-132.00 EBS,英镑/日元 155.83-156.33
  • 日本 10 月制造业 PMI 53.2,闪烁 53.0,处于 50 以上的扩张模式

AUDUSD 日内偏差:低于 0.75 看跌 高于看涨

  • 澳元/美元周五收于0.7520后开于0.7513
  • 由于周末中国采购经理人指数低于预期,开盘率可能较低
  • 澳元/美元交投于 0.7506/24 区间,午后在 0.7510 附近
  • 在明天澳大利亚央行做出重要决定之前,整合可能会继续
  • 200 日均线的阻力通过反复未能突破验证
  • 支撑位于 0.7502 的 10 日均线,突破缓解上行压力