Nhận Định Ngày 1, Tháng 2, 2021

Chứng khoán toàn cầu giảm hơn 3% trong tuần trước, nhiều nhất kể từ tháng 10. Tại châu Á qua đêm, chứng khoán tăng trở lại và thị trường kỳ hạn tăng điểm vào đầu phiên giao dịch tại châu Âu. Vào cuối tuần, PMI sản xuất và dịch vụ chính thức của Trung Quốc đã giảm nhiều hơn dự kiến trong tháng 1 xuống 51,3 và 52,4, tương ứng. PMI sản xuất Caixin thay thế cũng giảm xuống 51,5. Nền kinh tế tiếp tục tăng trưởng, nhưng các số liệu cho thấy một số mất đà, đặc biệt là trong các dịch vụ bị ảnh hưởng bởi các biện pháp ngăn chặn.

Các PMI sản xuất cuối cùng của sáng nay dự kiến sẽ tái khẳng định khả năng phục hồi tương đối của lĩnh vực này so với dịch vụ. Cả hai chỉ số của Vương quốc Anh và Khu vực đồng tiền chung châu Âu được dự báo sẽ không bị ảnh hưởng so với ước tính "chớp nhoáng" trong tháng 1 lần lượt là 52,9 và 54,7, do đó duy trì trên mức 50 quan trọng phân tách sự mở rộng và thu hẹp. Phải thừa nhận rằng PMI ngành sản xuất của Anh đã giảm mạnh so với mức 57,5 trong tháng 12, một phần phản ánh những khó khăn trong chuỗi cung ứng.

Bức tranh rộng hơn là việc khóa chặt chẽ hơn hoặc kéo dài hơn đã dẫn đến hoạt động dịch vụ yếu hơn trong năm mới (các PMI dịch vụ cuối cùng cho tháng Giêng sẽ được công bố vào thứ Tư). Do đó, có rủi ro đáng kể cả hai nền kinh tế Khu vực đồng tiền chung châu Âu và Vương quốc Anh sẽ thu hẹp trong quý 1, làm trì hoãn tốc độ tăng trưởng kinh tế trở lại cho đến ít nhất là quý hai. Dữ liệu GDP quý 4 của Khu vực đồng tiền chung châu Âu (tương đối lạc hậu) được phát hành vào ngày mai có thể cho thấy sự sụt giảm.

Kỳ vọng chính sách tiền tệ của Vương quốc Anh sẽ được giữ nguyên vào thứ Năm tuần này, với việc Ngân hàng Trung ương Anh duy trì Lãi suất Ngân hàng ở mức 0,1% và mức mục tiêu cho việc mua tài sản là 895 tỷ bảng Anh. Các nhà hoạch định chính sách sẽ đánh giá triển vọng của Q1 yếu hơn nhiều so với dự đoán trước đây, trong khi việc triển khai vắc xin hiệu quả cũng có thể gây ra ít rủi ro hơn nữa, có nghĩa là niềm tin lớn hơn vào sự phục hồi vào cuối năm nay. Trong bất kỳ trường hợp nào, các thành viên MPC có thể sẽ muốn nghe thông tin chi tiết về bài phát biểu về Ngân sách sắp tới vào ngày 3 tháng 3, bao gồm cả việc liệu kế hoạch furlough có được mở rộng sau cuối tháng 4 hay không.

Hoạt động sản xuất ISM của Mỹ chiều nay có khả năng thu hút sự chú ý nhiều nhất trong ngày hôm nay từ thị trường tài chính. Hãy tìm sự sụt giảm trong chỉ số tiêu đề từ 60,5 trong tháng 12, mức mạnh nhất trong hơn hai năm, xuống 59,7 vào tháng Giêng. Điều đó cho thấy lĩnh vực này sẽ tiếp tục hoạt động tốt bất chấp đại dịch. Các dịch vụ ISM, sẽ có hiệu lực vào thứ Tư, dự kiến sẽ vẫn ở trong lãnh thổ mở rộng (trên 50), trái ngược với các PMI dịch vụ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu và Vương quốc Anh. Dữ liệu quan trọng được công bố vào cuối tuần này sẽ là báo cáo thị trường lao động Hoa Kỳ vào thứ Sáu, với các nhà đầu tư đang theo dõi để xem liệu tháng 12 có giảm biên chế phi nông nghiệp kéo dài sang tháng Giêng hay không.

CFTC Data

Dữ liệu CFTC của tuần này cho thấy sự sụt giảm đầu tiên của vị thế bán USD ròng trong bảy tuần, chỉ bù đắp một chút cho mức tăng của tuần trước, xuống 34,9 tỷ USD trên mức tương đối khiêm tốn 566 triệu USD từ vị thế giảm giá cao nhất mọi thời đại đối với đồng đô la vào tuần trước . Tuy nhiên, đồng EUR ròng đã tăng tuần thứ sáu liên tiếp, với mức thay đổi 349 triệu USD trong tuần, chủ yếu là do sự gia tăng của tổng dài so với chỉ giảm nhẹ của tổng quần short; vị thế mua ròng 25,1 tỷ USD vẫn thấp hơn khoảng 6 tỷ USD so với mức đỉnh của tháng 8 năm ngoái.


Đồng JPY ròng từ lâu đã chứng kiến mức điều chỉnh hàng tuần lớn nhất khi các tài khoản giảm tỷ lệ tăng giá ròng của họ đối với đồng tiền này xuống còn 590 triệu USD, tương đương một phần mười so với mức ròng dài nhất tuần trước, xuống còn 5,4 tỷ USD; Động thái này được thúc đẩy bởi sự gia tăng đáng kể 4,4 nghìn hợp đồng ngắn trong khi hợp đồng dài giảm 680. JPY là đồng tiền G10 hoạt động kém nhất trong thời kỳ, nhưng vẫn cố gắng tăng 0,2% so với đồng đô la. Tất cả những điều được xem xét, tâm lý tăng giá của đồng JPY vẫn ở mức cao, chỉ cách mức đỉnh chu kỳ của nó vào đầu tháng 1 khoảng 700 triệu USD (cao nhất kể từ cuối năm 2016).

Tâm lý đầu cơ trở nên ít lạc quan hơn đối với đồng GBP khi cả hợp đồng dài và quần short đều tăng nhưng mức tăng 1,5 nghìn hợp đồng trước đây không phù hợp với mức tăng 7,2 nghìn của tổng hợp đồng ngắn hạn, vì sự sụt giảm tổng hợp của đồng GBP ròng là 484 triệu USD để quay trở lại dưới mức mốc tỷ USD 684 triệu USD.

Các giao dịch mua ròng AUD thực tế đã được cắt giảm xuống mức trung lập thực tế với mức đặt cược giảm giá ròng là 314 triệu USD vào đồng AUD trong tuần khi các nhà đầu tư cắt giảm các giao dịch mua hoàn toàn của họ nhiều nhất trong bảy tuần

G10 FX Options Expiries for 10AM New York Cut

OPTIONS: Expiries for Feb01 NY cut 1000ET (Source DTCC)

EUR/USD: $1.2000(E1.5bln), $1.2220-30(E1.2bln-EUR puts), $1.2300-05(E786mln)

USD/JPY: Y102.30-50($805mln), Y104.45-60($924mln), Y104.75-78($504mln), Y105.50($500mln)

GBP/USD: $1.3550(Gbp547mln)

AUD/JPY: Y77.50(A$600mln), Y79.10(A$605mln), Y83.00(A$614mln)

USD/CNY: Cny6.4835-00($530mln)

USD/MXN: Mxn20.82($580mln), Mxn21.00($720mln)

----------------

Larger Option Pipeline

EUR/USD: Feb02 $1.2150(E1.4bln-EUR puts), $1.2200-20(E1.1bln), $1.2290-1.2300(E1.1bln); Feb03 $1.2070-80(E1.1bln-EUR puts)

USD/JPY: Feb04 Y104.30-40($1.5bln), Y104.90-00($1.1bln); Feb05 Y103.00($1.0bln-USD puts), Y104.95-105.00($1.0bln)

AUD/USD: Feb02 $0.7600(A$1.2bln-AUD puts), $0.7685(A$1.1bln-AUD puts)

USD/CNY: Feb02 Cny6.55($1.1bln)

USD/MXN: Feb04 Mxn20.50($1.7bln)

Technical & Trade Views

EURUSD Bias: Tăng trên 1.20 nhắm mục tiêu 1.24

EURUSD Từ góc độ kỹ thuật và giao dịch, khi nhu cầu vẫn duy trì trên 1,20 phe tăng sẽ nhắm mục tiêu retest mức cao của chu kỳ trước trên đường đến test mức offer và dừng trên 1,24. Chỉ mức đóng cửa vi phạm 1,20 sẽ có liên quan đến luận điểm tăng giá mở ra một động thái để test trục quay hàng năm trở lại 1,17

Báo cáo đề xuất giảm giá bid vào khu vực 1.2050 với việc tăng giá bid lên mức 1.2000 với các điểm dừng yếu khi di chuyển đến mức 1.1980 với khả năng xảy ra điểm dừng, Topside offer nhẹ thông qua mức 1.2100 với topside có khả năng vẫn yếu cho khu vực 1.2180 trước khi một số độ cứng xuất hiện thông qua mức 1.2200 với rất ít điểm dừng cho đến mức 1.2220 và các điểm dừng yếu dễ dàng bị hấp thụ trong lực cản mạnh hơn.

GBPUSD Bias: Tăng trên 1.35 nhắm mục tiêu 1.3830/60

GBPUSD Từ góc độ kỹ thuật và giao dịch, khi hỗ trợ 1,35 thì giá có thể tăng cao hơn để test các mục tiêu tăng tạm thời của sóng 5 lên vùng 1,3830/60

Các báo cáo cho thấy các offer vượt trội qua vùng 1.3750 và tăng khi tiến tới mức 1.3800 điểm dừng yếu khi bứt phá mở ra mức tăng lớn hơn với các điểm dừng hạn chế qua vùng 1.3850 nhưng mở ra 1,41 / 1,42 theo thời gian. Giá bid giảm nhẹ qua vùng 1.3650 và giá bid mạnh hơn hiện đang được test với các điểm dừng yếu có khả năng giảm nhẹ trong thời điểm hiện tại và giá bid mạnh hơn vào mức 1.3600 và tăng khi di chuyển đến vùng 1.3550.

USDJPY Bias: Tăng trên 104 nhắm mục tiêu 105.50

USDJPY Từ góc độ kỹ thuật và giao dịch, vì 104 đóng vai trò là hỗ trợ, hãy tìm kiếm test 105,50 từ đây theo dõi các mô hình đảo chiều giảm để đề xuất tiếp tục xu hướng giảm thống trị

Các báo cáo cho thấy các topside offer thông qua khu vực 104,80 tăng lên đến 105,00 mức offer bình thường có khả năng mỏng với đường xu hướng cũ trong khu vực và các điểm dừng yếu có khả năng tham gia bởi những người chơi bứt phá để di chuyển đến khu vực 105,50 trước khi tắc nghẽn bắt đầu xuất hiện. Giá bid giảm nhẹ thông qua mức 104,00 và các điểm dừng yếu bị giới hạn, thị trường có khả năng vẫn yếu cho đến khu vực 103,50 nơi sự quan tâm bắt đầu tăng với sự tắc nghẽn xung quanh mức đó và giá bid mạnh hơn thông qua khu vực 102,80.

AUDUSD Bias: Tăng trên .7600 tăng nhắm mục tiêu .8000

AUDUSD Từ góc độ kỹ thuật và giao dịch, vì 0,7600 hiện đóng vai trò là hỗ trợ, hãy tìm mục tiêu hướng lên của sóng 5 hướng tới 0,8000. Lưu ý .7800 là một mục tiêu tăng giá được đo lường tạm thời có thể thúc đẩy chốt lời trước khi xu hướng tăng tiếp tục từ hỗ trợ xu hướng 7450

Báo cáo cho thấy giá bid có khả năng nằm ngay dưới mức thấp và đi vào vùng 0,7580 trước khi các điểm dừng yếu xuất hiện, mở cửa thị trường đi qua vùng 0,7550 với giá bid mạnh hơn một lần nữa và có thể tiếp tục đến vùng 0,7500. Topside offer nhẹ thông qua mức 77 xu và có khả năng tiếp tục đến mức 0,7750 với rất ít nhiễu tuy nhiên vượt quá mức đó có thể thấy mức offer mạnh hơn khi thị trường tiến gần đến khu vực 78 xu và tiếp tục đi qua khu vực 0,7820 trước khi các điểm dừng xuất hiện và mở ra một động thái cao hơn trong vài ngày tới.

Tuyên Bố Miễn Trừ Trách Nhiệm: Tài liệu được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư. Các quan điểm, thông tin hoặc ý kiến được thể hiện trong văn bản chỉ thuộc về tác giả chứ không thuộc về chủ nhân, tổ chức, ủy ban hoặc nhóm hoặc cá nhân hoặc công ty khác của tác giả.

Cảnh Báo Rủi Ro: CFD là công cụ phức tạp và có nguy cơ mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. 75% và 65% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD với Tickmill UK Ltd và Tickmill Europe Ltd. Bạn nên xem xét liệu bạn có hiểu cách hoạt động của CFD và liệu bạn có đủ khả năng chấp nhận rủi ro mất tiền hay không.