Nhận Định Ngày 1, Tháng 6, 2021

Thị trường chứng khoán trên khắp Châu Á Thái Bình Dương nhìn chung ổn định qua đêm, do lo ngại lạm phát tiếp tục kiềm chế tâm lý. Như dự kiến, Ngân hàng Dự trữ Úc không thay đổi chính sách tại cuộc họp gần đây nhất và báo hiệu rằng họ sẽ quyết định có mở rộng chương trình QE của mình vào cuộc họp tiếp theo vào tháng Bảy hay không. Trong khi đó, ngày hôm qua, OECD đã điều chỉnh tăng kỳ vọng đối với nền kinh tế thế giới. Đáng chú ý, sự điều chỉnh tăng được dẫn đầu bởi các nền kinh tế phát triển, bao gồm cả Vương quốc Anh, hiện dự kiến sẽ tăng 7,2% trong năm nay, so với dự báo trước đó là 5,1% được đưa ra hồi tháng Ba.

Trước cuộc họp chính sách của ECB vào tuần tới, bản công bố CPI của Khu vực đồng tiền chung châu Âu cho tháng 5 hôm nay sẽ cung cấp thông tin cập nhật kịp thời về xu hướng lạm phát. Lạm phát khu vực đồng tiền chung châu Âu đã tăng vào cuối năm và dự kiến sẽ tăng thêm vào tháng Năm. Thật vậy, dữ liệu của Pháp đã được công bố cho thấy mức tăng lên 1,8% so với mức 1,6% trước đó, trong khi bản in dữ liệu lạm phát của Đức ngày hôm qua cho thấy mức tăng từ 2,0% lên 2,5% so với cùng kỳ năm ngoái. Dự kiến lạm phát hàng năm của Khu vực đồng tiền chung châu Âu sẽ tăng lên 1,9% từ mức 1,6% trong tháng Tư. Đó sẽ là mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2018 và nói chung là phù hợp với mục tiêu lạm phát của ECB là gần nhưng dưới 2,0%. Tuy nhiên, sự gia tăng gần như chỉ do giá năng lượng cao hơn vì biện pháp cốt lõi (không bao gồm lương thực và năng lượng) được dự báo vẫn chỉ ở mức 0,8% so với mức 0,7% trước đó. Do đó, dữ liệu có thể củng cố niềm tin của nhiều nhà hoạch định chính sách ECB rằng họ vẫn chưa đạt được mục tiêu một cách bền vững.

Ở những nơi khác, lịch của ngày hôm nay có rất nhiều thông tin cập nhật về lĩnh vực sản xuất. Cả hai báo cáo PMI sản xuất của Khu vực đồng tiền chung châu Âu và Vương quốc Anh đều là những lần đọc thứ hai mà dự kiến sẽ không được sửa đổi. Những ước tính đầu tiên này phù hợp với kỳ vọng rằng, sau khi giảm trong quý 1, GDP của Eurozone và Vương quốc Anh sẽ phục hồi trong quý 2. Kém tích cực hơn, các cuộc khảo sát cũng tiếp tục chỉ ra mối lo ngại về áp lực lạm phát với một số bằng chứng về khó khăn tuyển dụng hiện đã thêm vào những nhận định trước đây về tắc nghẽn chuỗi cung ứng và giá hàng hóa cao hơn.

Trong khi đó, tại Hoa Kỳ, trước báo cáo bảng lương công khai ngày thứ Sáu, báo cáo ISM sản xuất dự kiến sẽ cho thấy nền kinh tế Hoa Kỳ tiếp tục phát triển. Chỉ số tiêu đề được dự báo sẽ duy trì trên 60 trong tháng thứ tư liên tiếp, phù hợp với sự gia tăng mạnh mẽ hơn nữa trong hoạt động. Ở những nơi khác, một số thành viên ngân hàng trung ương sẽ phát biểu, bao gồm cả Thống đốc BoE Bailey, người sẽ xuất hiện tại một sự kiện của Reuters về “Xây dựng hệ thống tài chính phù hợp cho một tương lai trong sạch, kiên cường và công bằng”. Tuy nhiên, từ góc độ chính sách tiền tệ, bình luận từ các thành viên Fed của Mỹ là Quarles và Brainard có khả năng thu hút nhiều sự quan tâm hơn.

CFTC Data

Hướng tăng EUR, GBP củng cố dữ liệu cho đến thứ Ba ngày 25 tháng 5 và được phát hành vào thứ sáu ngày 28 tháng 5.

Các nhà giao dịch tiền tệ đang chuyển hướng tiêu cực hơn về triển vọng rộng lớn hơn đối với USD một lần nữa. Sau khi dữ liệu CTFC của tuần trước cho thấy ít thay đổi trong giao dịch bán USD tổng thể, dữ liệu cho đến thứ Ba tuần trước cho thấy vị thế bán khống tổng hợp được đo lường so với các đồng tiền chính tăng 1,3 tỷ USD trong tuần lên 16,8 tỷ USD. Giá vàng ròng tăng mạnh, đạt 3,6 tỷ USD để quay trở lại mức cuối tháng 2, đây là một biểu hiện thực sự khác của sự giảm giá rộng hơn của USD.

Các nhà đầu tư ủng hộ đặt cược tăng giá vào đồng EUR; tổng dài hạn đã tăng khoảng 4 nghìn hợp đồng trong tuần trong khi vị trí tổng bán ngắn ít thay đổi so với tuần 18 tháng 5. Vị thế mua ròng của EUR hiện đã trở lại vị trí cũ vào đầu tháng Ba. Trong đồng GBP, vị trí dài ròng được củng cố bởi sự bao phủ của quần short tổng; tổng dài hạn ít thay đổi trong tuần. Các giao dịch mua ròng bằng EUR tăng 669 triệu USD và các giao dịch mua ròng GBP tăng 50.000 USD trong tuần, chiếm phần lớn mức tăng của vị thế bán USD tổng hợp.

Các nhà đầu tư phần lớn vẫn không ấn tượng với hàng hóa/ FX beta cao. Mặc dù lợi nhuận hàng năm cho đến nay đối với NZD, AUD và MXN (hai loại sau có hiệu quả bằng phẳng) không mấy ấn tượng, cả ba đều đã hoạt động tốt hơn EUR trong khung thời gian đó và CAD là một trong những đồng tiền hoạt động tốt nhất trong số các đồng tiền lớn kể từ khi năm (+ 5,4%). Định vị ròng trong AUD, NZD và MXN khá ổn định trong tuần trong khi tỷ giá đồng CAD ròng khá dài đã phát triển gần đây chứng kiến một số khoản cắt ròng rất nhẹ (giảm 108 triệu USD) do hoạt động bán khống tăng.

Các thiên đường ngoại hối truyền thống ít thay đổi về vị trí tổng thể trong tuần; quần short JPY ròng vẫn tồn tại, mặc dù JPY ít thay đổi trong tuần báo cáo. Quần short JPY ròng phản ánh khu vực duy nhất của thị trường này nơi tâm lý thậm chí còn tiêu cực hơn so với USD. Định vị CHF ròng có một số mức che phủ ngắn trong tuần nhưng xu hướng giảm nhẹ xuất hiện vào giữa tháng 4 vẫn còn.

G10 FX Options Expiries for 10AM New York Cut

(Hedging effect can often draw spot toward strikes pre expiry if nearby)

EUR/USD: 1.2150 (2.1BLN), 1.2195-1.2205 (450M), 1.2225 (504M), 1.2240 (580M), 1.2275 (1.7BLN), 1.2300 (920M)

USD/CHF: 0.8975-80 (290M)

AUD/USD: 0.7650 (363M), 0.7800 (364M)

USD/CAD: 1.2025 (350M), 1.2100 (350M)

USD/JPY: 109.00 (251M), 109.75 (325M)

Technical & Trade Views

EURUSD Bias: Giảm xuống dưới 1.2150 tăng lên trên

EURUSD Từ góc độ kỹ thuật và giao dịch, việc đóng cửa thông qua 1.2120 là mang tính xây dựng nhưng giá tăng phải bảo vệ 1.21 để thiết lập test 1.2270 / 80. Việc đóng cửa đến 1,2150 sẽ cho thấy một giai đoạn điều chỉnh đang hình thành.

Các báo cáocho thấy các topside offer bị tắc nghẽn đến mức 1.2300 với các điểm dừng yếu được giới hạn qua vùng 1.2320 và đường xu hướng dài hạn xung quanh vùng 1.2345 có khả năng cho thấy các offer mạnh trước khi dừng lại ở mức cao nhất để tăng thêm qua mức 1.2400.

GBPUSD Bias: Tăng lên trên 1.4150 giảm xuống dưới

GBPUSD Từ góc độ kỹ thuật và giao dịch, vì 1.4150 hiện đóng vai trò là hỗ trợ, giá tăng sẽ nhắm mục tiêu test 1.43. Chỉ có mức đóng cửa trở lại dưới 1.4150 sẽ liên quan đến luận điểm tăng giá sẽ mở ra cơ hội cho một chu kỳ điều chỉnh.

Các báo cáo cho thấy topside offer nhẹ thông qua mức 1.4200, tuy nhiên, rất ít điểm dừng và offer mạnh hơn bắt đầu xuất hiện đến mức 1.4250 và sau đó tăng lên đến vùng 1,4310 trước khi điểm yếu và các điểm dừng xuất hiện để đột phá lên mức 1,44 trước khi đưa ra offer tăng, giảm giá bid nhẹ qua mức 1.4100 trước khi giá bid mạnh hơn xuất hiện cho bất kỳ động thái nào vượt quá mức 1.4050 khi mức độ tắc nghẽn xuất hiện.

USDJPY Bias: Tăng lên trên 108 nhắm mục tiêu 112

USDJPY Từ góc độ kỹ thuật và giao dịch, vì 108,30 hỗ trợ giá tăng sẽ nhắm mục tiêu 110,70, mức đóng cửa vi phạm 108,30 sẽ offer một động thái điều chỉnh để test 106,30

Các báo cáo cho thấy mức giảm nhẹ qua ngưỡng 108,50 trước khi mở cửa thị trường để test mức 108,00 mới, đặt giá bid mạnh hơn vào mức 107,80 tuy nhiên, việc phá vỡ mức này có khả năng chứng kiến các điểm dừng yếu và điểm dừng xuất hiện và thị trường tự do nhanh chóng test 107,50 và một đường xu hướng cũ sau đó không có gì cho đến khi gần hơn khu vực 107,00 nơi giá bid mạnh hơn bắt đầu xuất hiện nhưng giảm giá mở cửa đến mức tháng 2, mức cao nhất đưa ra mức 110,00 với sự tắc nghẽn nhẹ qua mức con số và các điểm dừng yếu có thể bị hạn chế và mức offer mạnh hơn có thể đang tăng lên cao hơn về phía 111,00.

AUDUSD Bias: Giảm xuống dưới .7790 tăng lên trên

AUDUSD Từ góc độ kỹ thuật và giao dịch, việc vi phạm .7790 sẽ tập trung sự chú ý vào mặt giảm điểm vì .7820 chứa các nỗ lực tăng giá, tìm kiếm test của .7680.

Các báo cáo cho thấy topside offer vào khu vực 0,7800 với các điểm dừng yếu qua 0,7820 trước khi mở cho một đợt chạy mới cao hơn và các offer mạnh có khả năng vượt qua khu vực 0,7840-60 để xây dựng ở mức 79 cent. Giá bid giảm nhẹ qua vùng 0,7750 và giá bid mạnh hơn có khả năng tiếp tục đi qua vùng 0,7700 trước khi các điểm dừng yếu xuất hiện dưới mức 0,7680 và vùng 0,7650 mạnh hơn sau đó giữ giá giảm

Tuyên Bố Miễn Trừ Trách Nhiệm: Tài liệu được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư. Các quan điểm, thông tin hoặc ý kiến được thể hiện trong văn bản chỉ thuộc về tác giả chứ không thuộc về chủ nhân, tổ chức, ủy ban hoặc nhóm hoặc cá nhân hoặc công ty khác của tác giả.

Cảnh Báo Rủi Ro: CFD là công cụ phức tạp và có nguy cơ mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. 73% và 65% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD với Tickmill UK Ltd và Tickmill Europe Ltd. Bạn nên xem xét liệu bạn có hiểu cách hoạt động của CFD và liệu bạn có đủ khả năng chấp nhận rủi ro mất tiền hay không.